不久，徐温和李承嗣来见张颢，严可求大骂徐温：“犬知报主，徐公奈何受武忠王之大恩，而今淮南动荡之际，公却要甩手，岂不负武忠王大恩？”徐温大呼冤枉：“不敢！不敢！武忠王重恩数世不敢忘，温愿竭犬马以报杨氏。”李承嗣也跟着起哄，张颢没法，只好留下徐温。
徐温躲过一劫，严可求劝徐温先下手。于是，徐温收买左监门卫将军钟泰章（李煜外祖父），率领三十个壮汉闯入军府，趁张颢不备，割下了他的人头。徐温大喜，速诛张颢党羽，甚至连当初杀掉杨渥的纪祥也没放过，以大逆不道罪将纪祥五马分尸。从此，淮南大权尽入徐温手中，杨隆演不过是尊泥菩萨像，供人拜拜而已。
李昪篡吴，我本生来就姓李
徐温除掉张颢党羽，一手把持了朝政大权。看似杨家失了势，但杨行密经营淮南三十年，根基尚在。徐温知道扬州不是他的地盘，于是想经营一块属于他的根据地。后梁乾化元年（911年），徐温让杨隆演封他为升州刺史，并在升州建造水师，由义子徐知诰率领。
此时，他开始积极培养自己的势力，极力扶持他的六个儿子：徐知训、徐知询、徐知诲、徐知谏、徐知证、徐知谔。但这几个亲儿子，能力却都不如徐温收养的徐知诰（李昪）。徐知诰视徐温如亲父，极为孝顺，徐温非常感动。徐知诰坐镇南京，黜庸进贤，宽简得当，一时间，四方贤士蜂拥来投，手下文武云集。徐温对徐知诰大加赞赏，叹为奇才。
